大摩：予希慎兴业增持评定目标价32港元

时间：2024-01-17 12:19:57

大摩发布研究通报称，代为希慎兴业（00014）“大股东”评级，目标价32港元。公司2022年基本利息（减去可持续债利息后）上涨10%至16.79亿港元，高于该行预计跌8%。失利主因很难“Villa Lucca”订位和较低的住宅区税收。终于回购与预计持平，而年平均回购为1.44港元，反映股息率为5.4%。

通报中称，公司2022年上半年零售价钱税收累计持平，入住率由98%改善至99%，息税前利息率（EBIT）由2021年同期80%小幅下滑至79%。另2022年上半年写字楼价钱税收累计下滑9%，主要受入住率下滑推动，入住率由2022年6月91%进一步降至90%。到2022年底，希慎每股账面价值为68.4港元，累计上涨4%；净债务（包括可持续债务）与股东权益的比值环比安定在42%。